2021年，是保險行業改革攻堅的重要一年。
數據顯示，2021年包括中國平安(47.000, -1.30, -2.69%)、中國人壽(26.180, -0.75, -2.78%)、中國太保(22.320, -0.60, -2.62%)、中國人保(4.490, -0.09, -1.97%)、新華保險(35.070, -0.76, -2.12%)等在內的A股五大上市險企合計實現營業收入3.3萬億元，同比微增1.4%；歸母凈利潤2159.6億元，同比下降14.4%。其中，除了中國平安之外，四家險企歸母凈利潤均保持正增長。
長江商報記者注意到，壽險業務方面，2021年五家上市險企合計實現壽險總保費1.62萬億元，同比減少0.4%，合計縮減個險代理人數量165.09萬人。
產險方面，2021年，“老三家”人保財險、平安產險、太保產險分別實現財險原保費收入4495.33億元、2700.32億元、1526.43億元，同比增長3.8%、-5.5%、3.3%。其中，車險保費收入依舊為負增長，但降幅已有明顯收窄。
值得關注的是，2021年在復雜多變的市場環境下，上市險企投資端表現極為穩定，合計實現總投資收益5720.16億元，成為業績的重要驅動力(4.920, -0.04, -0.81%)。
壽險總保費微降0.4%新單增長承壓
從整體上來看，2021年全年，包括中國平安、中國人壽、中國太保、中國人保、新華保險等在內的A股五大上市險企合計實現營業收入3.3萬億元，同比微增1.4%；保險業務收入2.49萬元，同比持平；歸母凈利潤2159.6億元，同比下降14.4%。
具體而言，2021年中國平安實現歸母凈利潤1016.18億元，同比減少29%，是五大險企中唯一出現下滑的公司。中國人壽、中國太保、新華保險和中國人保分別實現歸母凈利潤509.21億元、268.34億元、149.47億元、216.38億元，同比增長1.3%、9.2%、4.6%、7.8%。
受凈利潤增長放緩影響，上市險企的凈資產收益率（ROE）的增長也較為平緩。2021年，中國平安、中國人壽、中國太保、新華保險和中國人保的ROE分別為13%、11%、12.2%、14.2%、10.3%。
長江商報記者注意到，2021年的壽險行業依舊處于較為低迷的狀態，新單增長持續承壓。數據顯示，2021年全年，五家上市險企合計實現壽險總保費1.62萬億元，同比減少0.4%。其中，中國平安、中國人壽、中國太保、新華保險、人保壽險的總保費分別為4902.9億元、6183.27億元、2116.85億元、1634.7億元、1326.63億元，同比分別變動-4.1%、1%、-0.1%、2.5%、3.3%。
新單方面，中國平安、中國人壽、中國太保、新華保險和中國人保分別實現新單保費1500.74億元、1758.64億元、489.06億元、466.08億元、723.67億元，同比分別增長-4.8%、-9.3%、17.1%、0.1%、-1.1%。
隨著行業改革進入深水期，各家險企明顯加大了對代理人規模的縮減力度，但產能的提升和改革的成效依舊需要時間來證明。
具體而言，2021年中國平安的個人壽險銷售代理人數量降至60.03萬，較上年末的102.38萬人減少42.35萬人，降幅41.4%。截至2021年末，中國人壽的個險銷售人力約為82萬人，較上年末減少55.8萬人，降幅接近40.5%；中國人保“大個險”營銷員為18.59萬人，較上年末減少22.84萬人，降幅55%；太保壽險月均保險營銷員52.5萬人，同比減少22.4萬，降幅29.9%；新華保險的個險營銷規模人力38.9萬人，同比減少21.7萬人。
長江商報記者粗略計算，2021年全年，五家險企的壽險個險代理人數量合計減少165.09萬人。
不過，壽險行業的改革并非未見曙光，部分險企的人均產能已有改善。2021年，中國太保、新華保險、人保壽險的代理人人均產能（月均首年保費/月均規模人力）分別為每月4638元、2725元、2957元，同比分別增長42.3%、4.1%、34.6%。
財險“老三家”保費收入兩增一降
距離2020年9月開始施行的車險綜合改革已過去一年多，上市險企的財險業務增速已有明顯恢復。
數據顯示，2021年，人保財險、平安產險、太保產險分別實現財險原保費收入4495.33億元、2700.32億元、1526.43億元，同比增長3.8%、-5.5%、3.3%。
分險種而言，2021年，人保財險、平安產險、太保產險的車險保費收入分別為2552.75億元、1888.38億元、917.99億元，同比減少3.9%、3.7%、4.1%，降幅較2021年上半年收窄3.9、3.2、2.9個百分點。
不過，2021年，人保財險、太保產險包括意外和健康險在內的非車險業務實現保費收入1942.58億元、608.44億元，同比分別增長16%、16.9%，增速較高，帶動產險業務整體收入增速回正。而平安產險的非車險保費收入812.05億元，同比下降9.5%，雙雙下降。
值得關注的是，受車險綜改以及自然災害頻發等多重因素影響，上市險企的綜合賠付率普遍增長，帶動綜合成本率提升。2021年，人保財險、平安產險和太保產險的綜合賠付率分別為73.7%、67%、69.6%，同比增加7.5、6.5、8.2個百分點；綜合費用率分別為25.9%、31%、29.4%，同比減少6.8、7.6、8.2個百分點；綜合成本率分別為99.6%、98%、99%，同比變動0.7、-1.1、0個百分點。
而從承保利潤來看，2021年人保財險、平安產險和太保產險（不含安信農險）的承保利潤分別為15.21億元、51.36億元、12.76億元，同比變動-63.6%、145.7%、37.1%。
除了保險業務之外，投資端也是影響險企經營業績的重要因素。整體而言，2021年上市險企繼續保持穩定的投資收益，中國平安、中國人壽、中國太保、新華保險、中國人保的總投資收益率分別為4.6%、4.98%、5.7%、5.9%、5.8%，同比分別變動-0.5、-0.32、-0.2、0.4、0個百分點；總投資收益分別為1440.86億元、2140.57億元、931.84億元、576.21億元、630.68億元，同比變動-27.8%、7.8%、10.9%、23.5%、11.2%，合計為5720.16億元。
